Modelos Prácticos de Administración de Riesgos

Contenido:

INTRODUCCION

CAPITULO 1. LA ADMINISTRACION DE RIESGOS, ¿ES UNA MODA O UNA NECESIDAD?
1.1. Entendiendo el concepto de riesgo.
1.1.1. ¿Qué es el riesgo en general?
1.1.2. La administración de riesgos como una disciplina especial de la ciencia financiera.
1.1.3. ¿Por qué se requiere la administración de riesgos, tanto para empresas, gobierno, instituciones financieras e inversionistas?

CAPITULO 2. LA RELACION RIESGO-RENDIMIENTO COMO ELEMENTO FUNDAMENTAL DENTRO DE LA ADMINISTRACION DE RIESGOS
2.1. El riesgo y el rendimiento dentro de la teoría financiera.
2.2. La medición del riesgo y el rendimiento.
2.2.1. Medidas estadísticas de tendencia central y dispersión
2.2.2. Distribución de probabilidad normal para medir el riesgo y el rendimiento
2.2.3. Covarianza y correlación.
2.2.4. Modelo de bandas de control del riesgo.

CAPITULO 3. PORTAFOLIOS DE INVERSION BAJO UN ENTORNO DE RIESGO
3.1. Modelo de Markowitz.
3.1.1. Construcción de un portafolio de inversión con dos instrumentos financieros
3.1.2. Construcción de un portafolio de inversión con tres instrumentos financieros.
3.2. Modelo de programación lineal para optimizar un portafolio de inversión.
3.2.1. El método gráfico para un portafolio de dos instrumentos financieros.
3.2.2. El método simplex para construir portafolios de inversión con más de dos instrumentos financieros
3.3. La frontera eficiente.
3.3.1. ¿Qué es la frontera eficiente para un portafolio de inversión?
3.3.2. Modelo CAPM
3.4. Comparación de resultados con los modelos de portafolio de inversión.

CAPITULO 4. ANALISIS DE LA VOLATILIDAD
4.1. Volatilidad histórica.
4.2. Volatilidad dinámica.
4.3. Utilización de modelos ARCH y GARCH para medir volatilidades.

CAPITULO 5. EL PAPEL DE LAS REGLAS DE BASILEA EN LA GESTION DE RIESGOS
5.1. Basilea I, II y III
5.2. Capital neto exigible a las instituciones financieras
5.3. Indices de capitalización.

CAPITULO 6. TIPOS DE RIESGOS
6.1. Riesgo de mercado.
6.2. Riesgo de crédito.
6.3. Riesgo de liquidez.
6.4. Riesgo operativo.
6.5. Riesgo legal.

CAPITULO 7. MEDICION DEL RIESGO DE MERCADO
7.1. Riesgo de tasas de interés
7.2. La Duración de Macaulay.
7.3. Calce financiero.
7.4. Cobertura con instrumentos derivados.

CAPITULO 8. MEDICION DEL RIESGO DE CREDITO
8.1. Cálculo del riesgo de crédito bajo metodologías tradicionales.
8.2. El modelo de Merton para medir el riesgo crediticio.
8.3. Modelo de Valor en Riesgo para la gestión del riesgo crediticio.
8.4. Modelo Credit Risk.
8.5. Modelo KMV.
8.6. Pruebas de estrés y backtesting.

CAPITULO 9. MEDICION DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
9.1. La exposición al riesgo bajo la perspectiva de Basilea III.
9.2. Marco referencial para la gestión del riesgo de liquidez.
9.3. Razones de cobertura de liquidez y de financiamiento neto estable.

CAPITULO 10. MEDICION DEL RIESGO OPERATIVO
10.1. Riesgos de los procesos operativos
10.2. Riesgos de los sistemas informáticos.
10.3. Riesgos inherentes a los recursos humanos.
10.4. Riesgos por ocurrencia de eventos externos adversos.
10.5. Requerimientos de capital para riesgo operativo.
10.6. El método de Mosler para la gestión del riesgo operativo.

CAPITULO 11. MEDICION DEL RIESGO LEGAL
11.1. Riesgo documental.
11.2. Riesgo por fallos en los contratos.
11.3. Riesgo por multas de las autoridades supervisoras.
11.4. Riesgo de litigio.

ANEXOS

ANEXO 1. Sitios de interés en Internet sobre la gestión de riesgos.
ANEXO 2. Fórmulas utilizadas.

INDICE TEMATICO

BIBLIOGRAFIA

MERCADO AL QUE VA DIRIGIDO: Contadores, Abogados, Estudiantes de Contaduría (consulta), estudiantes de Economía, estudiantes de administración.